Windkraftbranche unter Druck: Laut Studie helfen nur Übernahmen

München - Der Boom war heftig, aber kurz. In den Jahren 2005 bis 2009 installierten die Hersteller weltweit Windkraftanlagen mit einer Leistung von fast 27 Gigawatt - eine Steigerungsrate von jährlich 35 Prozent. Doch jetzt droht der Absturz: Die Branche leidet unter Überkapazitäten und einem enormen Preisdruck. Die Firmen haben nur eine Chance: Sie müssen so schnell wie möglich wachsen - und das geht nur, indem sie andere Firmen übernehmen. Sonst werden sie selbst gefressen - so die Schlussfolgerung einer Studie der Beratungsfirma Oliver Wyman.

Die Windkraftbranche hat ähnliche Sorgen wie die Hersteller von Solaranlagen: Während der Finanzkrise rutschte sie in die Stagnation, heißt es in der Studie: Zwischen 2009 und 2011 stieg die neu installierte Leistung nur noch um 3,9 Prozent jährlich und das auch nur, weil vor allem in Asien zugebaut wurde.

Chinesische Windkraftanlagenhersteller gehörten 2011 in puncto neu installierte Windkraftkapazität zu den Wachstums-Champions, bei einigen europäischen Firmen schrumpfte die Kapazität dagegen. Die Chinesen würden sich nicht wie bisher ausschließlich in ihrem Heimatmarkt bewegen, heißt es in der Studie weiter, sondern den Boom in Asien nutzen und internationale Konkurrenten übernehmen. Weil ihre Anlagen ähnlich gut, dafür aber günstiger sind, wird der Druck auf die etablierten Anbieter immer stärker.

Überkapazitäten und Preisdruck

Hinzu kommt: Der starke Boom seit 2005 hat dazu geführt, dass die Branche große Überkapazitäten von bis zu 40 Prozent aufgebaut hat, heißt es weiter, was zu einem enormen Preisdruck führe - die Margen der Firmen seien nur noch extrem gering. Weil Wachstum durch neue Aufträge kaum noch möglich sei, blieben nur Übernahmen als "Erfolgsrezept der Zukunft".

Deutlich mehr als zehn Prozent Marktanteil müssten die Firmen haben, um im weltweiten Wettbewerb mithalten zu können - derzeit liegt nur der dänische Marktführer Vestas mit 12,7 Prozent über dieser Marke. Oliver Wyman rechnet in der Studie damit, dass die klassischen großen Kraftwerks- und Anlagenbauer sich in den Markt einkaufen werden, um im Offshore-Geschäft mitzumischen, das immer noch als Boommarkt gilt.

Der Offshore-Markt bietet zwar hohe prozentuale Wachstumsraten, macht aber heute erst drei Prozent der neu installierten Leistung aus. In absoluten Gigawatt-Zahlen bleibt der Zubau im Onshore-Bereich bis 2020 jedoch größer und wird dann noch über 80 Prozent des Gesamtmarkts ausmachen.

Fest steht: Wer zu klein ist um andere Firmen zu übernehmen, muss sich dringend einen Partner suchen: "Die Zeit drängt, der Markt wird jetzt verteilt", heißt es in der Studie.