Schlechte Rechner geraten eher in die Schuldenfalle

Ein Baustein der weltweiten Finanzkrise waren Immobilienkredite, die viele US-Banken vergeben hatten, obwohl die Schuldner sich diese mitunter gar nicht leisten konnten. Viele davon platzten. Der Frage, warum Banken diese sogenannten Subprime-Kredite massenhaft vergaben, wurde danach umfassend nachgegangen.

Die Rolle der Kreditnehmer fand dagegen wenig Beachtung, wie ein internationales Forscherteam im Fachmagazin "PNAS" schreibt: "Warum haben so viele Schuldner Hypotheken aufgenommen, die sie nicht begleichen konnten?"

Die Wissenschaftler um Kristopher Gerardi von der Federal Reserve Bank of Atlanta (US-Bundesstaat Georgia) sind dieser Frage nun nachgegangen. Ihrer Studie zufolge spielt fehlendes mathematisches Verständnis dabei eine Rolle. "Bei den Vertragskonditionen der Kredite gab es keine großen Unterschiede", sagt der an der Studie beteiligte Forscher Lorenz Goette von der Universität von Lausanne (Schweiz). Er vermutet deshalb, dass der Umgang mit dem verfügbaren Haushaltsbudget - und das Planen für mögliche Engpässe - die Knackpunkt sind. "Menschen mit schlechtem Zahlenverständnis sparen weniger und haben häufiger Schulden. Das ist schon aus früheren Untersuchungen bekannt", sagt der Ökonom.

Die Wissenschaftler haben US-Amerikaner befragt, die 2006 oder 2007 einen Subprime-Immobilienkredit aufgenommen haben. Aus verfügbaren Datensätzen hatten sie Tausende Kreditnehmer ausfindig gemacht und wussten, wie oft und wie lange diese mit ihren Zahlungen in Verzug geraten waren oder ob eine Zwangsversteigerung drohte. Der Großteil der per Telefon oder E-Mail Angefragten lehnte es ab, bei der Studie mitzumachen. Die schließlich 339 Befragten erhielten 20 Dollar für ihre Teilnahme, die Gespräche fanden 2008 statt.

Im Telefoninterview sollten die Probanden vier einfache Mathe-Aufgaben lösen, nämlich:

• "Beim Schlussverkauf in einem Geschäft sind sämtliche Artikel zum halben Preis angeboten. Vor dem Schlussverkauf kostete ein Sofa 300 Dollar. Was kostet es im Sale?" Die richtige Antwort: 150 Dollar.
• "Wenn das Risiko, eine Krankheit zu bekommen, zehn Prozent beträgt - wie viele von 1000 Leuten würden dann daran erkranken?" Die richtige Antwort: 100.
• "Ein Gebrauchtwagenhändler verkauft ein Auto für 6000 Dollar. Das sind zwei Drittel des Neupreises. Was hat der Wagen neu gekostet?" Die richtige Antwort: 9000 Dollar.
• "Wenn fünf Leute alle beim Lotto die Gewinnerzahlen getippt haben und der Jackpot zwei Millionen Dollar enthält - wie viel Geld bekommt dann jeder von ihnen?" Die richtige Antwort: 400.000 Dollar.

Dazu kam als fünfte Frage:

• "Sie haben 200 Dollar auf einem Sparbuch, der Zinssatz pro Jahr liegt bei zehn Prozent. Wie viel haben Sie auf dem Sparbuch, wenn zwei Jahre vergangen sind?" Die richtige Antwort: 242 Dollar.

Rund 16 Prozent beantworteten gleich mehrere der ersten vier Fragen falsch, 54 Prozent machten hier mindestens einen Fehler. 17 Prozent scheiterten nur an der fünften Frage. 13 Prozent beantworteten alles richtig.

"Kreditnehmer in der Gruppe mit dem schlechtesten Zahlenverständnis waren fast 25 Prozent der Zeit mit ihren Zahlungen im Rückstand", schreiben die Forscher in "PNAS". In der Gruppe, die im Rechentest am besten abschnitt, sei dies nur zu zwölf Prozent der Zeit der Fall gewesen.

Auch endete der Hauskauf der Teilnehmer mit dem besten Zahlenverständnis deutlich seltener mit einer Zwangsversteigerung, weil sie nicht mehr zahlen konnten. (7 Prozent gegenüber mehr als 20 Prozent in den beiden unteren Gruppen).

Budgetplanungskurse für Hausbesitzer?

Die Forscher überprüften, ob andere Faktoren das Ergebnis erklären könnten - darunter Alter, Geschlecht, Beziehungsstatus, Beschäftigungsverhältnis oder Risikobereitschaft. Ihren Angaben zufolge blieb der Zusammenhang mit dem mathematischen Verständnis auch bestehen, wenn sie das alles berücksichtigten. Auch der in einem weiteren Test ("Nennen Sie in 90 Sekunden so viele Tierarten wie möglich") ermittelte verbale IQ beeinflusste das Ergebnis kaum.

Kreditnehmer würden wahrscheinlich profitieren, wenn ihnen mehr Finanzwissen vermittelt würde, schreiben die Forscher angesichts ihres Ergebnisses. Diese Hypothese ließe sich in einer Studie überprüfen, sagt Goette, wenn eine Gruppe von Hausbesitzern eine entsprechende Schulung erhält, die andere nicht - und man verfolgt, wie sich ihre Kreditsituation entwickelt.