Europas lange Bankenmisere Testen gegen die Dauerkrise

Der Stresstest soll Europas Banken endlich wieder Stabilität geben - nach Jahren voller Krisen und milliardenschweren Rettungspaketen: Seit 2008 steckt die Branche in Dauerturbulenzen. Ein Rückblick auf die dunklen Jahre der europäischen Finanzwirtschaft.

Zentrale der Hypo Real Estate: Im September 2008 drohte der Kollaps der Finanzbranche
dpa

Zentrale der Hypo Real Estate: Im September 2008 drohte der Kollaps der Finanzbranche

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Hamburg - Jetzt müssen Europas Banken Farbe bekennen: Nach wochenlangen Rechenübungen ist für die Finanzkonzerne am Freitag der Tag der Wahrheit. Ab 18 Uhr veröffentlichen die 91 geprüften Institute in Abstimmung mit dem europäischen Bankenregulierer CEBS die mit Spannung erwarteten Ergebnisse ihrer Stresstests.

Mehr Sicherheit und Transparenz soll das Verfahren in die krisengeplagte Branche bringen. Das ist auch nötig. Denn in den vergangenen Jahren fegte ein wahrer Sturm durch die Finanzwirtschaft.

Mehrfach standen in dieser Zeit ganze Institute vor dem Kollaps. So in der Nacht zum 29. September 2008, als die Bundesregierung mit deutschen Top-Bankern pokert. Der Einsatz: die Zukunft des europäischen Bankensystems. Kanzlerin Angela Merkel fordert zehn Milliarden Euro für die Rettung der taumelnden Hypo Real Estate (HRE), die Manager um Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann wollen aber nur sieben Milliarden Euro geben.

Die Lage ist brisant. Scheitert die Rettung des Kriseninstituts, droht der Kollaps der ganzen Branche, das wissen die Beteiligten. Gerade noch rechtzeitig zum Börsenstart in Asien kommt es daher zur Einigung: Die Banken übernehmen 8,5 Milliarden Euro des Ausfallrisikos. Der Notkredit über insgesamt 35 Milliarden Euro verhindert die Pleite der HRE.

Es ist die Zeit der großen Rettungstaten, nicht nur in Deutschland. Nach dem Niedergang der US-Bank Lehman Brothers am 15. September 2008 wäre ein HRE-Crash für das europäische Finanzsystem wohl kaum zu verkraften gewesen. Jahrzehntelang liehen sich die Banken untereinander ganz selbstverständlich Geld. Nun trauen sie sich nicht mehr über den Weg. Der Geldmarkt ist praktisch lahmgelegt. Der Begriff "systemrelevante Banken" geistert durch die Öffentlichkeit, die Staaten legen gigantische Rettungspakete auf - allein Deutschland in einer Höhe von fast 500 Milliarden Euro.

Und heute? Knapp zwei Jahre nach dem Höhepunkt der Finanzkrise soll der Stresstest Aufschluss darüber geben, wie krisenfest die Banken mittlerweile sind. Das Ergebnis könnte der Branche endlich jene Stabilität zurückgeben, die sie in den vergangenen Jahren verloren hat.

Wann griff die Finanzkrise auf die europäischen Banken über? Welche Institute standen vor der Pleite und welche Auswirkungen hatte das für deutsche Sparer? SPIEGEL ONLINE zeigt, wie Europas Finanzsystem in die schwersten Turbulenzen ihrer jüngeren Geschichte schlitterte.

Aktuelle Kernkapitalquoten der deutschen Kandidaten

Bilanzsumme* Kernkapitalquote
Deutsche Bank 1670 11,2
Commerzbank 846 10,8
HRE 366 7,7
LBBW 412 9,8
BayernLB 348 10,6
DZ Bank 389 9,9
NordLB 243 8,4
Postbank 239 7,3
WestLB 239 8,3
HSH Nordbank 173 9,8
Helaba 170 8,8
Landesbank Berlin 148 14,9
WGZ Bank 96 9,2
Dekabank 133 9,7

*in Milliarden Euro

Mit Material von Reuters



insgesamt 253 Beiträge
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Seite 1
urban_grandier 16.07.2010
1. bravo!
Zitat von sysopEuropas Banken müssen sich einem Stresstest unterziehen. Überprüft wird, wie stabil sie im Fall neuer Schocks oder Krisen sind. Wie beurteilen Sie das Verfahren? Kommt nun die ganze Wahrheit über die Finanzbranche ans Licht?
Also ich find's super, dass, im Zuge des Stresstests, jetzt auch die Großbanken vom 750-mrd-Fonds profitieren können. Sollte irgendein Staat bei der Stützung angeschlagener Finanzinstitute seine nationalen Fonds ausgereizt haben, könne er auf die finanzielle Rückendeckung der EU setzen, sagte Rehn am Montag. (http://de.reuters.com/article/topNews/idDEBEE66500L20100706) Ist ja auch egal - ob man es nun erst umständlich den Griechen (oder so) gibt und die es dann den Banken geben ... kann man's den Banken auch einfach direkt überweisen, dann können die damit schneller wieder gegen die Griechen (oder sonstwen) wetten. Das nenn ich mal Synergieeffekte nutzen.
rolli 17.07.2010
2.
Zitat von sysopEuropas Banken müssen sich einem Stresstest unterziehen. Überprüft wird, wie stabil sie im Fall neuer Schocks oder Krisen sind. Wie beurteilen Sie das Verfahren? Kommt nun die ganze Wahrheit über die Finanzbranche ans Licht?
Wann ist je die ganze Wahrheit im Zusammenhang mit Banken und Bankenkrise ans Licht gekommen? Haben die Banken überhaupt die richtigen Zahlen an die Tester übermittelt? Und wie kann eine Postbank, die nie im Investmentbanking tätig war plötzlich illiquide sein? Sicher hat die Deutsche Bank die Postbank als bad bank benutzt. Ein Stresstest, dessen Kriterien nicht öffentlich ist, sondern nur die Ergebnisse, ist wertlos, und möglicherweise schädlich. http://bazonline.ch/wirtschaft/konjunktur/Was-ist-Europas-BankenStresstest-wert-/story/17223174 rolli
sponfeind 17.07.2010
3.
Ach, das wird doch das selbe Spiel wie in den USA. Als ob die 'offiziellen Ergebnisse' nicht schon vor Beginn des Test feststehen. Am Ende steht natürlich das nächste Rettungspaket... Adieu stabile Währung.
atzigen 18.07.2010
4. Anlegerberuhigung
Zitat von sysopEuropas Banken müssen sich einem Stresstest unterziehen. Überprüft wird, wie stabil sie im Fall neuer Schocks oder Krisen sind. Wie beurteilen Sie das Verfahren? Kommt nun die ganze Wahrheit über die Finanzbranche ans Licht?
Das ganze dient doch lediglich der Anlegerberuhigung. Das ganze dient vorrangig der Stressminderung bei den Verantwortlichen. Und was geschieht jetzt mit Banken die den Test nicht bestehen??? Natürlich nichts! Resp.Sie wird unauffällig mit Liquidität versorgt,sofern es nicht eine Hinterhofsparkasse ist und somit nicht Systemrelevant. Denn jede die den Test nicht besteht,währe sofort Pleite,oder ein Sanierungsfall. Wie schon in anderen Beiträgen dargelegt. Das System lebt von einer stetig wachsenden ÜBERLYQOIDITÄT. Wird diese reduziert bricht das System zusammen. Der eingeschlagene Spar-Lyqoiditätsenzug-Weg wird unfermeidlich zu schweren Verwerfungen an der Sozialfront führen. Fehler darf man fiele machen. Es gibt aber ein paar wenige fundamentale,die dürften niemals gemacht werden,denn die sind schwer,oder ab einem nicht genau definierbaren Punkt Irreparabel. Offen ist nur noch eine Frage,wie lange kann das System damit am Leben bleiben. Genisse die schönen Tage solange sie noch schön,sind den auf Sonnenschen volgen Gewitter und Regentage.
japan10 19.07.2010
5.
Zitat von sysopEuropas Banken müssen sich einem Stresstest unterziehen. Überprüft wird, wie stabil sie im Fall neuer Schocks oder Krisen sind. Wie beurteilen Sie das Verfahren? Kommt nun die ganze Wahrheit über die Finanzbranche ans Licht?
Bei neuen Krisen wären die Banken fertig. Doch dies wird nicht geschehen, die Staaten werden soviel Geld drucken, bis es wieder reicht. Die Wahrheit will doch keiner hören, dann würde man, wie bei Honecker sagen: der letzte macht das Licht aus. Das Leben hat sich geändert und es wird wahrscheinlich noch schärfer. Wenn Mathematikfreaks die Macht übernehmen, dann kann es nicht gut ausgehen. Es ist einfach nur Schade, dass die Politik so in die Knie gegangen ist.
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